公允价值计量运用相关问题探讨
摘要：随着市场经济的发展，公允价值的推广和应用为社会广泛接纳和认可。公允价值作为新的一种计量属性运用是新的企业会计准则的一大亮点，主要体现在金融资产的确认和计量、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性资产交换、投资性房地产和资产减值中。公允价值计量在新准则中的应用对上市公司财务报告产生了一系列的影响。
关键词：公允价值；运用；财务报表
一、公允价值及其计量的优越性
我国会计准则委员会在2006年发布的《企业会计准则》中对公允价值的定义是“公允价值，是指在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”
准则中要求存在一个活跃市场中的成交价就是公允价格；如果在一个活跃市场中没有相同产品的成交价，与其相类似产品的近期可观测到的成交价也是公允价；如果上述两个层次的价格都不能获得，则需要通过估值模型来计算有关产品的价值。这实际上是国际会计准则委员会的妥协，同时也是对外部环境的有效适应。
随着市场经济的发展，公允价值的推广和应用将为社会广泛接纳和认可。
公允价值计量将顺理成章地成为财务报告完善的重要助推力。
公允价值的引入使得财务报告能够承担起及时反映任意时点资产存量情况的责任。
二、公允价值计量的运用及其对财务报告的影响
（一）公允价值在新准则中的运用
公允价值作为新的一种计量属性运用是新准则的一大亮点，主要体现在金融资产的确认和计量、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性资产交换和投资性房地产中。
1、金融资产的确认和计量。新准则规定，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产以公允价值作为初始确认金额，交易成本在初始确认时直接计入当期损益；资产负债表日，应将公允价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。可供出售金融资产，初始计量时，都以公允价值计量，交易成本计入初始入账金额，资产负债表日，以公允价值计量，但对于可供出售金融资历产，公允价值变动不是计入当期损益，而通常计入所有者权益（资本公积）。持有至到期投资、贷款和应收款项应当按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用实际利率法按摊余成本计量。
2、非同一控制下的企业合并。如果参与合并的各方在合并前后不属于同一方或相同的多方最终控制的，即属于非同一控制下的合并，采用公允价值计量。准则规定，一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，购买方合并成本大于取得的被购买方可辨认净资产公允价值的部分确认为商誉，在以后各期进行减值测试；若小于可辨认净资产公允价值，则直接计入当期损益。期末编制合并财务报表时，应按购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。同时，母公司还应当编制购买日的合并资产负债表，其中包括的因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债应以公允价值列示。
3、投资性房地产。如果投资性房地产有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠地取得，应当采用公允价值对其进行后续计量。投资性房地产采用公允价值进行后续计量的，不计提折旧或摊销，应当以资产负债表日的公允价值计量，公允价值高于账面价值的差额，记入公允价值变动损益，公允价值低于账面价值的差额，作相反的账务处理。对于有确凿证据表明用途发生变化的房地产，准则做出如下规定：在采用公允价值模式计量时，投资性房地产转换为其他资产的，公允价值与账面价值差额部分计入当期损益；其他资产转化为投资性房地产的，公允价值小于原账面价值的，其差额计入公允价值变动损益；大于账面价值的，差额计入资本公积。
4、非货币性资产交换。非货币性资产交换同时满足如下两个条件，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益：交换具有商业实质；换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。换入资产和换出资产公允价值均能够可靠计量的，应当以换出资产的公允价值作为确认换入资产成本的基础，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠。企业在按照公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，发生补价的，分以下情况处理：支付补价的，换出资产账面价值加上补价和应支付的相关税费之和与换入资产的差额计入当期损益；收到补价的，换出资产账面价值和应支付的相关税费之和与换入资产和补价之和的差额计入当期损益。
5、债务重组。以低于债务账面价值的现金清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与支付的现金之间的差额确认为债务重组收益，计入营业外收入；以非现金资产清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益；以债务转为资本清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与债权人因放弃债权而享有股权公允价值之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益；以修改其他债务条件进行债务重组的，如果重组债务的账面价值大于将来应付金额的现值，差额部分确认为当期损益。
6、资产减值。企业资产存在减值迹象时，应当估计其可收回金额，然后将所估计的资产可收回金额与其账面价值相比较，以确定资产是否发生了减值，以及是否需要计提减值准备并确认相应的减值损失。资产可收回金额的估计，应当根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来的现金流量的现值之间较高者确定。因此存货、固定资产，无形资产的公允价值对确定资产减值很重要。
（二）公允价值计量的实施对企业财务报告的影响
公允价值计量在新准则中的应用为财务报告的编制带来了重大的变革。现以对资产负债表和利润表的影响为主线，来说明公允价值对财务报告的影响。
1、金融资产。统计资料显示，沪市上市公司2007年年报中共有169家上市公司存在公允价值变动收益，平均影响比例为利润总额的4.78％；沪市上市公司2007年年报中共有239家公司可供出售金融资产的公允价值变动增加了股东权益，平均增加10.32％。可见，公允价值对净利润的影响在5％以内，对净资产的影响在11％以内，会计准则转化过程中，公允价值对公司净资产的影响程度往往超过年度利润总额的影响程度。交易性金融资产公允价值的变动会造成对利润的影响，可供出售金融资产公允价值的变动则会造成对净资产的影响，而一般情况下，可供出售金融资产比交易性金融资产要多，于是，公允价值变化造成的净资产影响很可能超过对利润的影响。
2、非同一控制下的企业合并。商誉标志着企业超过一般水平的超额盈利能力，代表未来超额收益的潜在经济价值，在数量上等于企业支付的成本高出被收购方净资产的部分，企业将来的收益必须能够弥补提前支付的商誉，否则合并从长远角度看并不成功。同样，商誉在每个期末的公允价值究竟如何确定是一个较为主观的问题，因此，企业可能利用减值测试操纵以后相关期间的利润。对于负商誉，可视作是一项收益直接计入合并当期的利润表，从而优化企业相关的收益指标。
3、投资性房地产。新准则的规定主要对拥有大量投资性房地产的企业产生影响，当投资性房地产的市场行情看好并存在可靠的公允价值时，如果企业选择继续按成本模式计量，不会影响其高价转让或赚取高额租金收入。但是如果按公允价值计量，在继续持有这项资产的情况下，企业当期利润增加导致所有者权益增加，资产规模也相应扩大。投资性房地产准则对利润表的影响主要在以下几个方面：一是期末以公允价值后续计量，如果市场行情看好，则当期利润增加。由于以这种模式计量的房地产不需计提折旧或进行摊销，会一定程度上增加当期利润。二是投资性房地产与其他资产相互转换的情况下，无论转换为哪种资产其入账价值都为当时的公允价值。但是，公允价值与原账面价值之间差额的处理有所不同。如果存货或其他资产转为投资性房地产，公允价值小于原账面价值的，其差额计入公允价值变动损益；大于账面价值的，差额计入资本公积。减少当期利润。如果投资性房地产转化为其他资产，差额将计入损益。行情看好时，当期利润增加，企业若能够推迟转换，不但可以继续维持客观的租金收益，还可等待价值进一步上涨之后获得更高转换收益。
4、非货币性资产交换。按新准则规定，企业的大股东可以通过与上市公司以优质资产换劣质资产的方式进行资产重组，不断向上市公司输送收益，同时入账的资产价值被低估，随着时间的推移，如果管理层可以提高资产管理水平，优质资产便会逐渐改善上市公司的经营收益，从而提高净资产收益率甚至每股净收益。由此可能给转换双方带来利润，损益的多少取决于换出或换入资产的公允价值。换出资产账面价值与公允价值之间的差距越大则差额影响当期损益越大，这对资产结构、所得税费用、净利润或净资产都会产生很大影响。因此，确认交易是否具有商业实质，是防止企业利用此种形式进行利润操纵的关键。
5、债务重组。此次新准则对于债务重组的规定显得极为谨慎，强调债务人真正处于财务困境，突出债权人让步的实质。因为公允价值的取得在国内仍存在一定的困难，大股东仍可能通过操纵债务重组来调节利润。假定重组在公平的情况下进行，债权人的让步余地将直接影响债务人当期的损益，若抵债资产的公允价值不高，那么债务人完全可以通过此项重组降低资产负债率，提高净资产收益率，改善资本结构，甚至大幅提高每股收益。对于债务人而言，如果债权人全额或部分豁免债务，将使其大幅增加当期利润（重组收益计入营业外收入）。通过债务重组而获得的收益改善财务状况，提高每股净收益，因此新准则对于债务人是很有利的。另一方面，债权人收到存货、固定资产、无形资产、长期投资等抵债资产均以公允价值入账，同时将其与重组债权的账面价值之差确认为债务重组损失；按照旧准则的规定，受让资产以放弃债权的账面价值为基础进行调整，只在期末进行后续计量时，才根据资产实际减值情况计提减值准备。
三、公允价值计量对财务报表分析的影响
（一）股东权益表应该受到重视
随着公允价值的引入，出现了不经过利润表而直接计入股东权益的项目，使得股东权益可能出现随公允价值变化而变化的情况，忽视股权权益表就无法全面了解财务状况的变动。
（二）新准则关于公允价值方面的会计处理规定，容易扭曲公允价值变动形成损益的真实信息
无论是交易性金融资产还是可供出售的金融资产，当其被出售时，只要存在以前年度的累计公允价值变动，就会造成当期利润表中“公允价值变动损益”项目和股东权益变动表中“资本公积”项目的负面变动。其实，该“损失”只不过是为了能够在“投资收益”中全面反映出投资实现的整体利润而已。这样的账务处理，很容易误导报表使用者，或给报表使用者带来分析上的不便。
参考文献：
1、王思禹,任永平.公允价值的公司业绩效应观察[EB/OL].中华会计网校,2009-02-25.
2、企业会计准则——应用指南[S].财政部会计司,2006.
3、企业会计准则[S].财政部,2006.
4、国际会计准则第40号——投资性房地产[S].财政部会计司,2000.
5、国际会计准则第22号——金融工具的确认和计量[S].财政部会计司,2000.
6、国际会计准则第12号——债务重组[S].财政部会计司,2000.
7、国际会计准则第7号——非货币性资产交换[S].财政部会计司,2000.
8、2008年度注册会计师全国统一考试辅导教材[M].中国财政经济出版社,2008.
（作者单位：上海万韵技术咨询有限公司）
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