对低资质施工企业融资问题的思考
摘要：低资质施工企业的管理组织和内部规章制度不健全，粗放经营，技术创新能力不足，经济效益不高、利润空间小，是融资难的内部原因；其流动性大、信用度低、净资产小以及贷款“小、急、频”的特点常常会给金融机构带来高风险，是融资难的外部原因。要改变低资质施工企业融资难的现状，除了要求其强化自身内部管理和控制制度、及时调整经营策略、开源节流外，完善现行信贷管理体系，优化监管服务，营造公平竞争的政策环境，也非常重要。
关键词：施工企业；融资；原因；对策
低资质施工企业在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了重要的作用，已成为国民经济和社会发展中不容忽视的力量。但长期以来，低资质施工企业贷款“小、急、频”的特点使金融机构审查监督成本和潜在收益不对称，降低了它们对低资质施工企业贷款的积极性。就目前来说，我国尚不可能在正式的权益资本市场、风险投资体系、二板市场上弥补低资质施工企业的融资资本缺口，因此，低资质施工企业融资难的问题客观存在。在金融危机波及全球的情况下，如何解决低资质施工企业融资难的问题，再一次为社会各界所关注。本文试图对低资质施工企业融资问题，进行探讨，旨在帮助低资质施工企业提高融资、抗击金融危机的能力，保持活力。本文所指的低资质施工企业是指等级标准为三级的专业承包企业及具有一、二级资质等级标准的劳务分包企业。
一、建筑业的市场环境及行业前景
受全球金融危机的影响，我国楼市严重受挫，很多房地产企业已启动的楼盘陆续停止施工。一些房地产开发商纷纷表示，原则上不再新开楼盘。低迷的楼市直接危及相关产业，其中首当冲的当数建筑施工企业。据业内人士分析，工业经济到2009年底将会停止下滑，2010年开始复苏，而对建筑施工企业的影响具有滞后性，行业复苏将大大推后。但另一方面，建筑和安装工程的固定资产总额仍将保持持续增长；我国西部和东北地区，房价仍有上升的空间；外资从一线城市向二线城市转移；灾后重建市场巨大等诸多方面都会给建筑业带来商机。只要施工企业认准地区之间发展不平衡的市场形势，灵活地调整经营策略，化危为机，仍然可以大有作为。
二、低资质施工企业的融资方式及其存在的主要问题
无论从企业承接项目，还是从企业技术设备的更新改造来讲，资金运作和融资能力都是建筑企业成功经营的关键。施工企业要承接一个项目，往往需要投入巨大的流动资金。因此，市场经济无情地区分了资质高低施工企业的利弊：资质高、资信好、融资能力强的施工企业，在竞争中处于比较有利的地位；而资质低、资金实力不强、垫资能力弱的低资质施工企业就处于明显弱势。我们可从融资方式和融资难的原因进行剖析：
（一）低资质施工企业融资的主要形式
1、银行贷款。这类贷款又可分抵押贷款、信用贷款、担保贷款、银行或商业承兑汇票贷款几种形式。低资质施工企业的特点决定了其贷款的高风险性，在实际工作中，商业银行为了降低风险，对低资质施工企业大多采用抵押贷款，几乎不会采用其他方式的贷款。
2、企业内部融资。这一融资方式又有股权融资和内部集资两种方式。由于受企业自身条件的制约，实际效果并不理想。
3、民间融资。主要表现为利率较高的私人借款，因其操作不规范，风险大，吸引力不大，低资质施工企业即使能筹集到资金，也难以承受高成本之重。
（二）低资质施工企业融资难的原因
1、内部原因。（1）管理组织和内部规章制度不健全，凭主观意志和经验管理企业，粗放经营。首先，管理随意性强，缺乏管理的制度化、规范化和程序化；财务不透明，习惯于经验型管理；奖惩没有考核标准，不注重精神激励等。其次，管理方式上过于集权，不够民主，易伤害从业人员的积极性，以伦理道德规范来代替经济行为规范。企业规模小、资本技术密度低、装备落后，在承揽工程业务中，大多采用特色经营，联合承包和分包战略，与大企业一起共同承接工程业务，经济效益不高、利润空间小，内部融资能力弱。（2）管理水平低，技术创新能力不足。低资质施工企业的管理组织都采用集权制，经营机构较简单，不能满足企业生产经营需要。即使有董事会，也只是一个人说了算，其业务能力、风险防范意识差。岗位职责不明确，往往一个人身兼数职，甚至兼任不相容职务。管理人员普遍没有经过系统的专业知识培训，管理水平低。首先表现在管理观念陈旧，人员选用上任人唯亲，强调忠诚老实，不注重才能；家族式的管理现象普遍存在，强调家族利益，难以留住和吸引人才，导致人才匮乏，因而无法实现管理和技术创新，限制了企业上规模经营，上档次发展。
2、外部原因。（1）与工业企业比，金融机构对建筑企业授信门槛高、额度低。究其原因，建筑施工企业流动性大，不动产小，机器设备又不能作抵押物抵押。（2）企业相互担保不对等，只能高资质企业为低资质企业担保，但几乎没有高资质企业愿意为低资质企业担保，这对低资质企业来说，这一政策形同虚设，作用不大。（3）尽管建设部在资质就位时对施工企业的要求很高，如特级企业资质要求授信额度5亿元以上，但施工企业的资质既不能作为抵押物抵押，更不能进行信用贷款。（4）融资成本高。一方面低资质施工企业在取得贷款时，比基准利率至少要上浮20％，另一方面，低资质施工企业在没办法融资的情况下，只能高利率向民间借款，但这些借款只能以按银行同期基准利率计算的利息计入成本，高出部分利息只能用税后利润支付，加重了企业的负担。
三、解决低资质施工企业融资问题的建议及对策
从宏观角度看，银行和企业是一个利益共同体，企业离不开银行，银行也在寻找合适的贷款企业。企业的融资过程，实际上是一个银企双方相互了解、磨合的过程，为此加强银企沟通十分重要。要改变低资质施工企业融资难的现状，除了自我强化企业内部管理和内部控制，开源节流外，深化金融体制改革，使金融机构经营管理与低资质施工企业发展需要相协调，优化监管服务，营造公平竞争的政策环境，也非常重要。
（一）完善低资质施工企业制度，健全公司治理结构
当前，我国低资质施工企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，这些往往都是企业企业管理不善所致。因此，建立现代企业制度，提高管理水平，增强自身素质是解决低资质施工企业贷款难的重要途径。要推动低资质施工企业制度的多元化和社会化，实现公司治理结构合理化，引导资本社会化。要切实改变家族式管理方式，遵纪守法，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的财务制度，增强企业财务的透明度，树立企业的良好形象。
（二）培育良好的信用环境
完善低资质施工企业信用管理首先应从低资质施工企业自身做起，培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念，在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。其次，要加强政府引导，法律法规，行政执法都要依法保护低资质施工企业参与市场的公平竞争，规范低资质施工企业的诚信行为。对企业违法行为要依法惩罚，增加违法者的违法成本；对合同违约者尽量协调解决，造就一个和谐共生的经济环境；协调不成，按合同法等有关法规处理，以维护债权人的合法权益。
（三）深化商业银行改革，完善现行信贷管理体系
1、改革现行信贷管理体系，增加服务建筑业的信贷品种，加大对低资质施工企业的授信和贷款额度。如参照工业企业的模式，机器设备也可以作抵押物、抵押贷款。
2、资质是建筑企业的生命线，没有资质寸步难行；银行可以将不同资质企业的资质，根据具体情况，量化为不同价值的无形资产，并给予信誉贷款。
3、加强项目贷款力度。施工企业能否发展，能否竞争到好的项目是关键。银行可以会同企业建立一些项目风险评价制度，对每个项目进行跟踪调查，在银行的监管下，对诚信项目经理承接到的好的项目，按照工程合同价给予一定比例额度的贷款。
4、降低贷款利率。目前各大银行在上浮还是下调利率问题上有很大的自主权，就拿东阳市来说，东阳市低资质施工企业在本地各大银行贷款的利率一般上浮20％以上，高出高资质施工企业同期银行贷款利率5个百分点左右。鉴于上述情况，在现阶段，建议各大银行降低贷款利率，这既是银行承担社会责任，支持低资质施工企业渡过金融危机的需要，同时，也是银行长远利益需要。
5、降低企业互保门槛，即取消只有高资质企业可以给低资质企业担保的规定，同一档次企业也可以互保。
6、加强资本市场的建设。利用已推出的中小企业板融资，建立市场创业板。一个完善的、多层次的证券资本市场是满足低资质施工企业股权融资需求的最佳选择，它不仅可以为处于不同发展阶段的低资质施工企业提供融资服务，而且，为注入低资质施工企业的股权资金提供了一个完善的退出机制，从而更有利于低资质施工企业融通资金。
（四）优化监管服务，营造公平竞争的政策环境
1、低资质施工企业的社会效益突出，建议有关部门降低对其奖励、评奖“门槛”，营造公平竞争的政策环境。
2、财政税务部门可根据低质施工企业的税收贡献，对企业进行相应的税收减免或对企业承担社会公益性微利项目实施适当的财政补贴，充分发挥财政资金的助推作用。
3、行业主管部门要加大宣传力度，及时掌握企业的动态数据，搭建银企合作的平台，帮助低资质施工企业用足用好政府的各项优惠政策，寓监管于服务中，促进低资质施工企业又好又快发展。
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