企业盈余管理制度的相关问题探讨
摘要：盈余管理是现代会计理论研究中的一个重要领域。适度的盈余管理是一个企业不断走向成熟的标志，但不当盈余管理行为会影响到资源的优化配置，甚至严重损害投资者的利益。文章通过分析盈余管理常见的手段及其效应，提出对不当盈余管理进行规范。
关键词：盈余管理；公司治理；盈余管理效应；盈余管理规范
一、盈余管理效应分析
（一）利用关联交易进行盈余管理
企业与关联方之间采用高于或低于正常交易价格进行交易以实现提高或减少企业收入的目的；有的母子公司通过托管经营手段，上市公司将不良资产委托给母公司或其他关联方经营，收取固定回报，这样上市公司回避了不良资产的亏损，反而因此获得一些利润；或者母公司或其他关联方将稳定、获利能力强的优质资产以低廉的价格由上市公司托管，增加上市公司的利润等等。
（二）利用巨额亏损进行盈余管理
在我国资本市场上，亏损上市公司的盈余管理行为则有着明显的中国特色，其主要动机是为了应对证券监管机构的监管政策，避免被特别处理、暂停上市和终止上市。在我国，公司上市相当不易，若被终止上市，对上市公司而言意味着一种稀缺资源的白白浪费，公司的管理者、投资者、债权人和其他利害关系人的利益都将遭受损失。因而，通过实施盈余管理以尽可能避免亏损或连续3年亏损，成了上市公司管理者的现实选择。一些巨额亏损公司的真实亏损可能远低于其报告亏损。上市公司会尽力避免连续几年亏损，往往在首次报告亏损的年度将亏损做大，以便“轻装上阵”，有利于在以后年度扭亏为盈。而在权责发生制下，预计一些损失或多摊销一些费用往往被认为是谨慎性原则的结果，是现行会计准则所允许的，并不会引起注册会计师的注意，也不容易被外部信息使用者所洞悉。特别是当上市公司出现连续2年亏损后，公司为避免第3年继续发生亏损而导致被摘牌时，就会广泛采用“巨亏”的办法，以使公司当期的净资产收益率大幅度下跌，以后期间却出现反弹。
（三）利用计提资产减值准备进行盈余管理
资产减值会计是目前我国亏损上市公司通过巨额冲销和收益最大化实施盈余管理的最大法宝。按照现行规定企业应对应收账款，投资存货、固定资产、无形资产等8项资产计提资产减值准备。企业在上述资产实际价值低于账面价值时，相应的计提减值准备。其会计处理方法是将计提的减值准备计入当期的费用或损失，当已计提准备的资产价值回升时，相应地冲减已计提的减值准备并冲减当期的费用或损失。而对资产实际价值的判断有很大的弹性，如存货的可变现净值判断，对无市价的长期股权投资减值的判断，对无形资产创造经济利益的能力和市价的判断等。这就为企业管理者通过对资产减值准备的计提与冲回进行盈余管理提供了一定的空间。
（四）盈余管理的正面效应
1、帮助企业度过暂时的财务危机。当企业处于经营困难。又急需投资资金时，往往采用利润前推措施，即将后期的利润提前确认，使企业当期利润得以提高，企业将容易筹集到资金。如果企业所筹资金运用得当，则可以帮助企业渡过难关，恢复正常生产经营，为以后的发展打下良好的基础，从而有助于实现企业的价值最大化。
2、增强投资者对企业的信心。对于生产经营状况不稳定的企业。实施利润平滑手段，可以向外界传递出一种生产经营稳定的信息，增强投资者对企业的信心。稳定股价，也有助于股东财富最大化目标的达到。
3、树立良好的企业形象。采取利润逐年后移措施，使企业业绩表现出逐年“增长”的趋势，有利于树立企业经营业绩稳步增长的良好企业形象，以吸引更多的投资者。企业若能抓住有利时机，调整生产经营管理，提高市场占有率，有利于企业的长远目标的实现。
4、维护合同的有效性，减少订约成本。从有效契约论的角度说，企业是由一系列契约组成的，而签订契约是要花费订约成本的，而且由于企业经营的不确定性，所订契约总是具有不完全性和刚性。有效契约论认为，企业管理人员通过盈余管理行为可以灵活面对契约的不完全性和刚性，降低契约成本，提高企业价值。如通过盈余管理使财务报告中的数字处于债务契约中限制性条款的范围之内，就可以避免企业与债权人之间的重新谈判成本。管理者有一定的盈余管理能力，对于维护有效合同也是必要的，但是这种盈余管理必须以管理者不进行过度的机会主义行为、不刻意损害相关利益集团的利益为条件。
5、盈余管理可以减少企业的经营风险。由于管理者与其他利益相关者，如所有者、供应商、债权人存在信息不对称，即管理者掌握着企业的真正内部信息，盈余管理也可以看作是管理者内部信息传递给其他利益相关人的一种工具。通过盈余管理可以向其他利益相关人传递企业经营稳定的信息，保证企业的原材料供应和资金的供给少受干扰，使经营更加平稳，而且企业遇到突发事件时，盈余管理也给管理者一个缓冲空间，以保护自身和企业的利益，并且维护其他利益相关人的利益。因而，盈余管理也是财务管理必须掌握的一项基本技能。
6、盈余管理对国家税收也会产生的影响如果企业采用利润前推管理，即将后期的利润往前推，如改加速折旧为直线折旧，减少坏账损失的提取比例，推迟计提长期投资的减值准备等，便会使企业当期的利润得以提高，从而增加企业上缴所得税，增加国家财政收入。
（五）盈余管理的负面效应
1、对资源配置产生不利影响。过度盈余管理使报表上的盈利信息成为数字游戏，而管理当局通过这种盈余管理向投资者和债权人等传递不真实的盈余信息，将误导其决策，使社会资源得不到有效配置，产生“不利选择”行为，影响个体间财富分配、累计风险水平、消费和生产、企业间的资源配置，从而使社会资源得不到有效的配置，损害了整个社会的效率。盈余管理使投资者无法区分普通股之问的差异，损害了投资者的利益，对资本市场的健康发展是很不利的。
2、降低盈余信息的质量。现代会计的目标是为信息使用者提供有用的信息。而会计信息要对使用者的决策有用，必须具备两个主要的质量特征，即相关性和可靠性。盈余管理违背于会计信息的中立性，从而影响了会计信息的可靠性和相关性。不当的盈余管理使报表上的盈利信息成为数字游戏，从而使会计信息成为无用信息，严重损害了会计信息的质量。
3、过度盈余管理违背会计职业道德准则。会计信息最基本的原则是客观性原则，即真实性原则，而会计的基本职责则是客观真实的反映和监督所发生的经济信息，因此会计人员最基本的职业道德应为诚信原则。但是这种过度的盈余管理，人为包装和整理，使会计信息失真，严重违背这一原则。
4、对企业的长远利益产生不利影响。尽管盈余管理短期可能给企业带来一些好处如收益年平稳化给人以收益稳定增长的印象，从而有利于公司度过暂时的经营困难，吸引投资者。但对本企业的长远利益将产生不利影响。盈余管理将破坏投资者对收益质量的感觉，导致他们对公司的不信任，市场价值下降，不仅使公司的经营目标难以实现，而且会影响公司的声誉，对公司今后发展极为不利。盈余管理是一把双刃剑，既有积极的一面，也有消极的一面。如果盈余管理运用不当，或者没有把握一个“度”，不仅不会促进企业价值最大化目标的实现，而且会使企业的经营困境进一步加剧，从而对管理者本人和股东的利益造成损害。因为从一个足够长的时间看，盈余管理并不增加或者减少企业实际的盈余数量，但会改变企业的实际盈余在不同会计期间的反映与分布。因此，管理者在实施盈余管理时，如果不追求长期目标，只顾短期利益，不采取切实措施改善企业生产经营状况，提高经营业绩，最终将导致企业收益下滑，损害投资者利益，而且对企业的长远发展及市场形象造成损害。因此，必须对盈余管理进行规范与引导。
二、盈余管理的规范与治理
（一）完善公司治理结构
第一，完善报酬契约，为了防止代理人以损害公司长期利益和整体利益为代价追求短期利益和局部利益。西方发达国家解决这种利益不一致的办法一般是通过将长期绩效补偿与短期工薪支付分开的方法。以激励经理人致力于提高企业真实绩效。这一做法现在已被我国的一些企业所采用。第二，由于我国经理人市场的缺乏，企业经理的任命和考核由政府负责，经理人利益与企业利益脱钩，导致其盈余管理行为往往会以企业利益为代价来谋求个人利益，危害极大。通过建立经理人市场，充分发挥声誉机制的作用，则可在一定程度上避免这一情况的发生。第三，引入独立董事制度，在公司内部治理结构中引入独立董事，并赋予独立董事一些特殊权利，负责对一些重大事项发表意见。独立董事除了要向股东大会负责外，同时还对证券监督机构负责。从而能够有效地发挥董事会的监督作用，加强对经理人的监督。第四，建立管理参与制。管理参与制是使处于服从地位的雇员或其代表有机会参与决定公司发展目标的决策。
（二）完善会计准则的制定和实施工作
现有会计准则允许过多的选择，有关规定不甚具体明确，缺乏可操作性，这就给管理当局进行盈余管理提供了机会。完善会计准则体系对防止管理当局操纵盈余具有重要意义。准则的制定者应更清楚地设计不同会计处理方法和估计方法的运用条件，建立一套高质量的会计准则。同时，要花大力气做好会计准则实施过程中的宣传指导工作，既要重视技术指导，又要重视会计准则经济功能、经济影响与经济实质方面的指导，完善会计准则制定与实施之间的配合协调机制，以增强会计准则执行的经济价值及其硬约束力。
（三）加强外部监督
在加强对外部审计机构审计责任的管理和监督的基础上，通过审计准则的安排，由外部审计机构提供被审计企业盈余管理的评价报告，从而提高会计信息的可靠性，减少企业过度的盈余管理。发现问题应进行严厉的处理，加大惩罚力度。同时，监管机构还应加强正确引导，使企业的经营管理者树立起公允、合法、一贯地进行会计盈余报告的正确理念。加强注册会计师的独立审计。提高注册会计师的素质，增强注册会计师审计的独立性。完善会计师事务所的聘用和更换机制。建立注册会计师赔偿机制。对违规注册会计师的惩罚，应由目前的行政处罚为主，逐步过渡到行政处罚与经济处罚并重。充分利用经济杠杆迫使注册会计师强化风险意识，提高执业水平。
（四）改革现行有关于上市、配股、停牌等规定
改革现行激励机制和约束机制，完善企业考核与评价体系。改革现行管理者单一业绩考核制度（往往是利润指标）以及公司上市、配股、停牌等单一指标约束，借鉴会计重要性原则，建立一套科学、规范的考核与评价体系，这一体系应该具有较强的综合性和可操作性，克服原有单一指标的不足，以便对企业进行全方位、全过程的审查和评估。
（五）加强对会计人员、企业管理人员和地方官员的教育
提高其素质，使其充分认识到不当盈余管理对企业长远发展的影响，从思想上减少盈余操纵的驱动意识。盈余管理的实施不能作为企业的权宜之计，而应该从企业发展战略的高度，在正确预测企业未来发展后予以合理使用，否则不仅不能带来正面效应，反而会对企业的长远发展及市场形象造成损失。
参考文献:
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6、梅小锋.如何客观认识盈余管理[J].审计月刊,2004(2).
（作者单位：福建省林业厅国有林场管理局。作者为会计师）
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